Una estrategia fiscal para todas las estaciones

Justo cuando se pensaba que la política fiscal federal estaba decidida -que el acuerdo del "precipicio fiscal" de enero significaba que se podía seguir con la vida financiera con una certidumbre plurianual-, Washington vuelve a hablar de una reforma fiscal integral.

Los dos presidentes de las principales comisiones del Congreso -el demócrata Max Baucus, presidente de Finanzas del Senado, y Dave Camp, presidente republicano de la Comisión de Medios y Arbitrios de la Cámara de Representantes- han insinuado que el inminente aumento del techo de la deuda podría ser el árbol del que pendiera un nuevo código tributario.

La reforma que prevén suprimiría muchas exenciones fiscales y utilizaría esos ingresos para bajar los tipos impositivos. Pero una cosa es ponerse de acuerdo sobre un concepto y otra darse la mano en todos los detalles. Prácticamente cada línea del código tributario tiene su propio electorado, un hecho evidente en un resumen de 558 páginas de opiniones sobre diversas medidas del código tributario publicado el lunes por el Comité Conjunto de Impuestos.

Eso significa que el dinero inteligente sigue apostando en contra de la reforma del impuesto sobre la renta de las personas físicas. Cuanto más hable el Congreso de ella, más contribuciones políticas aportarán esos grupos, pero no está claro si alguien, salvo los políticos, saldrá beneficiado.

Los contribuyentes, por su parte, tienen que planificar sus finanzas para estar protegidos bajo las nuevas normas y bajo un sistema radicalmente reformado, en el improbable caso de que surja alguno.

He aquí algunas formas de aprovechar al máximo el sistema del impuesto sobre la renta, ahora y más adelante.

- Aprovecha al máximo tus ventajas fiscales. En general, una deducción fiscal vale más ahora que después. Esto es especialmente cierto si los tipos impositivos bajan en el futuro, aunque se mantenga su deducción específica. Destine la mayor parte de su dinero a aquellas partidas -contribuciones a cuentas de ahorro para la salud, ahorros para planes de jubilación, donaciones benéficas, electrodomésticos de bajo consumo- que le proporcionen la desgravación. Tenga en cuenta que si gana más de $250.000 ($300.000 para declarantes conjuntos), sus deducciones se verán limitadas, así que infórmese antes de cómo funcionan.

- Mantenga sus ahorros de jubilación diversificados fiscalmente. Aunque tenga una cuenta 401(k) con diferimiento de impuestos, invierta dinero en una cuenta de jubilación individual Roth si cumple los requisitos. (Tiene que ganar menos de $112.000 como declarante soltero y menos de $178.000 como pareja que presenta una declaración conjunta para contribuir a una Roth). Si gana demasiado, puede contribuir a una cuenta IRA tradicional pero no deducible y transferir el dinero a una Roth más adelante. Esto le dará cierta flexibilidad para gestionar su impacto fiscal cuando llegue a la fase de retirada de la jubilación.

- Haz una donación benéfica plurianual. Si suele donar una cantidad fija de dinero, considere la posibilidad de duplicarla o triplicarla este año y depositarla en un fondo benéfico asesorado por donantes. Eso le permitirá hacer la donación este año y repartir el dinero a lo largo de varios años. Puede crear un fondo de este tipo a través de una de las principales sociedades de inversión, como Fidelity Investments, Charles Schwab Corp, T. Rowe Price Group Inc o Vanguard. (La mayoría de las fundaciones comunitarias -organizaciones sin ánimo de lucro diseñadas para dirigir las aportaciones benéficas a organizaciones locales- también pueden crear fondos benéficos personales).

- Tenga cuidado con sus inversiones. Varias categorías de inversiones se han beneficiado durante mucho tiempo de exenciones fiscales especiales. Entre ellas están los bonos municipales, que pagan intereses no sujetos a impuestos federales, las pólizas de seguro de vida y las rentas vitalicias, que permiten diferir la tributación hasta que se utilice el dinero que contienen, y las acciones y otros valores tradicionales, que están sujetos a un tratamiento fiscal preferente sobre sus ganancias.

Todas esas desgravaciones están sobre la mesa, aunque sus partidarios han podido protegerlas en una ronda de revisiones fiscales tras otra. Puede tener sentido vender las acciones ganadoras y obtener plusvalías cuando se pueda, en lugar de acumularlas año tras año, ya que pueden estar sujetas a tipos impositivos más altos en el futuro. Sea más prudente a la hora de comprar rentas vitalicias, pólizas de seguro de vida permanente y otros productos de seguros que cobran comisiones elevadas y podrían no ser buenas inversiones sin sus ventajas fiscales. Ese aplazamiento fiscal podría desaparecer o perder todo su valor (si bajan los tipos), así que si utiliza un seguro como inversión, asegúrese de que rinde bien y tiene comisiones bajas.

Por ahora, puede seguir con los bonos municipales si se encuentra en un tramo impositivo alto y le resultan rentables. Pero vigile de cerca Washington para asegurarse de que toda la palabrería no se convierta en una rápida reforma fiscal. Si lo hace, prepárese para abandonar los munis y otras inversiones protegidas de impuestos y optar por otras opciones sujetas a impuestos.

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