Prepárese para el impuesto de Medicare sobre los rendimientos del capital

Hay pocas certezas para la planificación fiscal de fin de año, pero si usted es un inversor acaudalado, hay algo seguro: el nuevo impuesto de Medicare, que comenzará a aplicarse en 2013.

Este impuesto, que forma parte de la ley de reforma sanitaria de 2010, grava con un 3,8% las rentas de inversión de las personas físicas con ingresos brutos ajustados superiores a $200.000, o a $250.000 en el caso de los matrimonios que presenten una declaración conjunta. Los mismos contribuyentes con ingresos elevados también tendrán que hacer frente a un impuesto adicional de Medicare del 0,9% sobre los salarios y las rentas del trabajo por cuenta propia, además del impuesto de Medicare que pagan actualmente.

"Esto es muy real", dice Robert Keebler, socio de Keebler & Associates, una firma de planificación fiscal y patrimonial de Green Bay, Wisconsin, que recientemente escribió un libro sobre el impuesto de Medicare para la firma de investigación fiscal CCH. "La gente sigue negándolo, pero esto está empezando a cambiar".

Los trabajadores ya pagan el 1,45% de su salario en concepto de impuestos de Medicare. Los empresarios también pagan el 1,45%, pero no tendrán que abonar la mitad del nuevo impuesto adicional del 0,9%.

El nuevo impuesto de Medicare está estructurado como un recargo sobre las rentas netas de inversión, incluidas las ganancias de capital, dividendos, intereses, cánones, sociedades y fideicomisos. El impuesto no se aplica a los ingresos exentos de impuestos, como los intereses de los bonos municipales o las distribuciones de los planes de jubilación. Las normas son complejas; el lunes, el Servicio de Impuestos Internos publicó una propuesta de norma de 159 páginas destinada a aclarar el impuesto.

Dependiendo de cuánto gane con los salarios y las inversiones, el recargo podría aplicarse a todos sus ingresos por inversiones o sólo a una parte de ellos.

Para entender cómo funciona el impuesto, consideremos dos ejemplos, incluidos en un documento explicativo de Wells Fargo Advisors sobre el tema. La pareja A tiene un salario de 130.000 PTP y unas ganancias de capital de 30.000 PTP, lo que suma un total de 260.000 PTP; superan el umbral en 10.000 PTP, por lo que deberían el 3,8% de ese exceso, o sea 380 PTP, en concepto de impuesto de Medicare. La pareja B tiene un salario de $350.000 y unos ingresos por inversiones de $35.000; deberían el 0,9 por ciento de los $100.000 de salario por encima del umbral (o $900), más el 3,8 por ciento de sus ingresos por inversiones (o $1.330), para un total de $2.230.

Estos nuevos impuestos de Medicare, junto con la expiración prevista de los recortes fiscales de la era de George W. Bush a finales de este año, han hecho que los contables y asesores fiscales se preparen para una oleada de actividad por parte de su clientela adinerada.

En el caso de las rentas altas, la combinación del impuesto de Medicare y el aumento previsto del tipo de las plusvalías podría dar lugar a un tipo efectivo de las plusvalías a largo plazo del 23,8%, frente al bajo tipo actual del 15%.

Si usted'tiene la suerte de estar por encima del umbral, he aquí'cómo pensar en su planificación durante las próximas semanas.

OBTENCIÓN DE GANANCIAS IMPONIBLES

Si usted espera estar por encima del umbral de impuestos de Medicare y cree que su tasa de ganancias de capital será más alta en 2013, eso le da la vuelta a la tradicional cosecha de pérdidas fiscales. En lugar de la típica estrategia de asumir las pérdidas de capital a final de año, usted querrá asumir las ganancias y diferir las pérdidas: puede bloquear las ganancias al 15% este año, frente a la posibilidad de pagar el 23,8% el año que viene.

Si tiene acciones con ganancias sustanciales en su cartera imponible, podría incluso optar por bloquear el impuesto del 15% sobre esas ganancias, y luego recomprar las mismas acciones en los próximos meses con el fin de restablecer su base de coste a efectos fiscales antes de que suban los tipos. (La llamada regla de la venta de lavado, que prohíbe recomprar inmediatamente las mismas acciones cuando se tiene una pérdida, no se aplica a las ganancias). Lo ideal es que pague los impuestos fuera de la inversión que ha vendido, para que el importe invertido siga siendo el mismo.

LOS TRUSTS PODRÍAN PAGAR MÁS

Las estrategias de recargo de Medicare se vuelven más complejas para quienes tienen fideicomisos. Los fideicomisos están sujetos al impuesto de Medicare sobre la menor de sus rentas netas de inversión no distribuidas del año o el exceso de su renta bruta ajustada sobre un umbral, actualmente $11.650. El resultado es que la mayoría de los fideicomisos -con excepción de los fideicomisos benéficos, que están exentos- se verán afectados por el nuevo impuesto de Medicare.

"El umbral es muy bajo en el caso de los fideicomisos", afirma Ron Finkelstein, socio fiscal de Marcum LLP en Melville (Nueva York).

Una posible estrategia para los fideicomisos: Pueden reducir o eliminar el impuesto de Medicare distribuyendo ingresos a los beneficiarios, sobre todo si éstos tienen unos niveles de ingresos que les sitúan por debajo del umbral del impuesto de Medicare.

LOS PRÉSTAMOS INTRAFAMILIARES SE ENCARECEN

Los pagos de intereses de los préstamos intrafamiliares, que han sido muy populares entre las familias acomodadas en una época de tipos bajos, también podrían estar sujetos al impuesto de Medicare para quienes reciban la devolución del préstamo. Esto significa que los padres que han utilizado préstamos intrafamiliares para ayudar a sus hijos sin pagar impuestos sobre donaciones pueden querer revisar esos acuerdos.

"Cosas que la gente ha hecho en el pasado y que eran neutrales desde el punto de vista de los ingresos, como los préstamos intrafamiliares, ya no lo son", dice Paul Gevertzman, socio fiscal de la empresa de contabilidad Anchin, Block & Anchin, en Nueva York. "Lo que era un buen plan hace dos años ya no lo es ahora. Así que o quieres deshacerlo o bajar el tipo de interés a la cantidad más baja permitida".

UNA BENDICIÓN PARA LOS SEGUROS

Aumentar los impuestos sobre las inversiones podría favorecer las ventas de seguros. Esto se debe a que los rendimientos de las inversiones que se acumulan dentro de los productos de seguros no están sujetos a los mismos impuestos, y las prestaciones por fallecimiento nunca se gravan, afirma Keebler. Aunque aconseja a sus clientes que esperen hasta que se publique la normativa definitiva sobre el impuesto de Medicare, cree que el seguro será una buena opción al menos para algunos de ellos.

Por otra parte, a la hora de invertir, la fiscalidad debería ser siempre un motivo secundario para decidir qué hacer. Como dice Laurence Feibel, socio de Anchin, Block & Anchin: "Warren Buffett tiene razón. Nadie decide no invertir porque el tipo impositivo sea del 50%. Esa'es la realidad".

Copyright 2012 Thomson Reuters.

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