Tipos de deducciones fiscales

Resumen de las deducciones fiscales y cómo reclamarlas en la declaración de la renta

Con las leyes fiscales en constante cambio y la naturaleza temporal de la mayoría de los créditos y deducciones fiscales, el momento es crítico cuando se trata de reclamar algo en su declaración de la renta. Para aprovechar al máximo las ventajas disponibles, los contribuyentes suelen optar por aplazar sus ingresos y acelerar sus deducciones fiscales.

Las deducciones fiscales reducen su ingresos sujetos a impuestosy se calculan utilizando el porcentaje de su tramo impositivo marginal. Por ejemplo, si estás en el tramo impositivo 24%, una deducción fiscal de $1.000 te ahorra $240 en impuestos (0,25 x $1.000 = $250).

Como usted prepare su declaración de la rentadebe decidir entre acogerse a la deducción estándar o detallar las deducciones. Debe utilizar la deducción fiscal que más le beneficie.

La deducción estándar

El deducción estándar es un importe en dólares que reduce su base imponible. Suele ajustarse cada año en función de la inflación. El importe de su deducción estándar se basa en su estado civily se resta de su AGI (renta bruta ajustada).

Para el año 2021, la deducción normal es la siguiente:

• $12.550 para los declarantes individuales
• $25.100 para los matrimonios que presentan una declaración conjunta
• $12.550 para los matrimonios que declaran por separado
• $18.800 para los declarantes que son cabeza de familia
• $25.100 para viudas/viudos que cumplan los requisitos

La deducción normal adicional para las personas de edad avanzada (mayores de 65 años) o con discapacidad visual es la siguiente:

• $1.700 para los declarantes solteros o cabezas de familia
• $1.350 para declarantes casados

La deducción estándar puede solicitarse en la declaración de la renta individual (formulario 1040).

RELACIONADO: Tipos, tramos y deducciones normales del impuesto federal sobre la renta de 2021

Deducciones detalladas

Si no tiene derecho a la deducción estándar, puede optar por detallar sus deducciones. Un contribuyente también suele detallar las deducciones si ello le ofrece más ventajas que la deducción estándar (es decir, cuando el importe total de los gastos deducibles cualificados es superior a la deducción estándar).

Algunas deducciones detalladas se basan en un importe mínimo (o "suelo"). Esto significa que sólo puede deducir las cantidades que superen el "suelo" especificado. Sin embargo, ya no existe un límite de ingresos para los contribuyentes que detallan.

Si pagó alguno de los siguientes artículos durante el año fiscal, es posible que pueda utilizarlos para reclamar una deducción detallada:

• Gastos médicos y dentales.
• Impuestos deducibles.
• Puntos hipotecarios.
• Gastos de intereses.
• Contribuciones caritativas.
• Uso profesional de su vivienda o automóvil.
• Gastos de viajes de negocios.
• Gastos de educación relacionados con el trabajo.
• Siniestros, catástrofes y pérdidas por robos.

Si decide detallar sus deducciones, es importante que lleve un registro detallado de esas deducciones fiscales, incluida la documentación de los gastos médicos, las donaciones benéficas, los gastos por intereses y los gastos empresariales. Debe utilizar el Anexo A de impuestos del IRS (Formulario 1040) para calcular sus deducciones detalladas y presentarlo con su declaración de impuestos 1040.

A continuación encontrará enlaces a los formularios del IRS para calcular y declarar sus deducciones detalladas:

• Anexo A (Formulario 1040), Deducciones detalladas
• Instrucciones para el Anexo A (Formulario 1040)

 

RELACIONADO: La deducción estándar frente a las deducciones detalladas

Deducciones por encima de la línea

Por encima de la línea deducciones fiscales se obtienen antes de calcular el AGI (en lugar de después, como las demás deducciones). Por eso, muchos creen que este tipo de deducción fiscal es más ventajoso para los contribuyentes. Las deducciones "por encima de la línea" se restan de los ingresos brutos y la cifra resultante es el AGI.

Estas deducciones fiscales se aplican tanto si detalla como si no. Fueron diseñados para ayudar a proteger sus exenciones personales y deducciones detalladas de eliminación gradual.

Algunas deducciones por encima de la línea son las siguientes:

• Intereses de préstamos estudiantiles
• Ciertos gastos empresariales.
• Pensión alimenticia
• La mitad del impuesto de autónomos
• Aportaciones a una cuenta de jubilación cualificada (por ejemplo, IRA tradicional)
• Aportaciones a una cuenta de ahorro sanitaria (HSA)
• Penalizaciones por retirada anticipada de CD y cuentas de ahorro
• Gastos de mudanza para militares estadounidenses

RELACIONADO: Cómo determinar su tramo impositivo sobre la renta

1. What is a tax deduction, and how does it differ from a tax credit?

Simply put, a tax deduction reduces your taxable income, which lowers the amount of income that is subject to taxes (not your tax liability which is how much you actually owe in taxes). For example, if you earn $50,000 and claim $5,000 in deductions, you’ll only pay taxes on $45,000.
In contrast, a tax credit directly reduces the amount of tax you owe. Say, if your tax bill is $3,000 and you claim a $500 tax credit, you’ll only owe $2,500. Remember this simple phrase: Deductions lower taxed money, while credits lower owed money.

2. What are the most common tax deductions available to individuals?

Too many to include in a single answer of this FAQ. If you want to know some of the most widely-used tax deductions, you’ll be looking at the following:

• Standard Deduction: A fixed amount based on your filing status (e.g., single, married filing jointly).
• Mortgage Interest Deduction: For homeowners paying interest on a qualified home loan.
• Charitable Contributions: Donations to eligible charities can often be deducted.
• State and Local Taxes (SALT): Includes property taxes and either income or sales tax, up to $10,000.
• Medical and Dental Expenses: Deductible if they exceed 7.5% of your adjusted gross income (AGI).
• Student Loan Interest: Up to $2,500 annually for interest paid on qualified loans.

3. Are there deductions specifically for self-employed individuals?

Yes, self-employed individuals have access to unique deductions, including deducción por trabajo desde casa for those using a portion of their home exclusively for business; primas del seguro de enfermedad that can be deducted for self-employed individuals; business expense costs such as office supplies, advertising, and travel; vehicle expenses like the standard mileage rate or actual costs if the vehicle is used for business; and the classic retirement contributions to SEP IRAs, SIMPLE IRAs, or solo 401(k) plans.

4. Can I deduct education-related expenses?

Absolutely yes, certain education-related expenses are deductible, such as:

• Tuition and Fees Deduction: For qualified higher education expenses (up to $4,000, if eligible).
• Lifetime Learning Credit (LLC): Technically a credit, but closely tied to education expenses for ongoing learning.
• Work-Related Education: Expenses for courses or certifications that improve skills in your current job.
  These deductions and credits depend on income limits and other eligibility criteria.

5. What is the difference between itemized deductions and the standard deduction?

The standard deduction is a fixed amount you can subtract from your income based on your filing status. It simplifies tax filing and eliminates the need to list individual expenses.
Itemized deductions, on the other hand, allow you to list specific expenses (e.g., mortgage interest, medical costs) to potentially exceed the standard deduction. One is simple and saves you a not-so-terrible amount in taxes, while the other is more time-consuming and labor-intensive, but has the potential to save you a lot more on taxes when done right. Which one you choose is up to you and depends on your individual situation.

6. What are some overlooked deductions taxpayers often miss?

With millions of taxpayers in the US, you can bet there are some mistakes that get made more often than others, as well as deductions that could benefit lots of people but are simply ignored. Here are a few commonly overlooked deductions:

• Job Search Expenses: Costs related to searching for a new job in your current field (e.g., resume preparation, travel).
• Moving Expenses: If related to active-duty military service.
• Educator Expenses: Up to $300 for teachers purchasing classroom supplies.
• Energy-Efficient Home Improvements: Certain upgrades (e.g., solar panels, energy-efficient windows) may qualify.
• Casualty and Theft Losses: Losses due to federally declared disasters may be deductible.

7. How can I ensure I’m maximizing my tax deductions?

It’s in your best interest to know all the ins and outs of claiming deductions if you don’t want to leave money on the table every year with taxes. Here’s how to make the most of your available deductions:

• Keep Detailed Records: Maintain receipts, invoices, and financial statements for deductible expenses.
• Use Tax Software or a Professional: Tax preparation software or a CPA can help identify deductions you might miss.
• Stay Informed: Tax laws change frequently, so stay updated on new deductions or altered eligibility requirements.
• Plan Ahead: For instance, bunching charitable contributions into one year can help maximize itemized deductions.

If in doubt, consult a tax professional to ensure you’re taking advantage of every deduction applicable to your situation.

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